尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2010年12月8日設(shè)立了“華宸•金誠（1005）號—湖南新族股權(quán)收益權(quán)投資項目集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2010年12月31日的信托事務(wù)向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計劃概要
1、信托計劃成立日：2010年12月8日
2、信托計劃規(guī)模：人民幣20,000萬元
3、信托計劃期限： 24個月
二、信托財產(chǎn)專戶開立情況
在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產(chǎn)專戶，開戶銀行為建行呼和浩特日信支行，賬號為15001706680052504036。
三、信托資金的運用
受托人將本信托計劃募集資金用于購買湖南新族房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（簡稱“湖南新族公司”）現(xiàn)股東持有的湖南新族公司100%的股權(quán)收益權(quán)。資金用途用于湖南新族開發(fā)的長沙名仕官邸項目建設(shè)。受托人以信托期內(nèi)收取的股權(quán)收益權(quán)收益作為信托利益的來源，扣除受托人報酬及相關(guān)費用后，向受益人分配信托利益。信托投資滿24個月信托資金以湖南新族公司股東回購目標(biāo)股權(quán)收益權(quán)實現(xiàn)退出。信托計劃資金的運用完全按照信托文件的要求正常進行。
湖南新族房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立于1994年12月31日，注冊資本2,000萬元，法定代表人易志奇。經(jīng)營范圍主要是房地產(chǎn)開發(fā)和銷售以及自有物業(yè)租賃業(yè)務(wù)等。截止至2009年12月底，公司總資產(chǎn)3.68億元，凈資產(chǎn)是2.73億元，2009年實現(xiàn)銷售收入1.87億元。資產(chǎn)負(fù)債率26%。
四、信托計劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產(chǎn)賬戶，建立了單獨的會計賬戶進行管理和核算。
2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2010年12月31日，信托計劃資金使用正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財產(chǎn)及收益情況
截止2010年12月31日，本計劃信托資產(chǎn)總計200,069,364.96元，其中貨幣資金15,069,364.96元；信托負(fù)債合計為51,400.00元；信托權(quán)益合計200,017,964.96元，其中未分配利潤17,964.96元。受托人管理信托財產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計9,068,945.46元,為投資收益。應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的費用為9,050,980.50元，其中：受托人報酬9,000,000.00元；銀行結(jié)算費及其他50,980.50元。
六、信托計劃的風(fēng)險防范措施
1、市場風(fēng)險的控制
（1）近幾年，房地產(chǎn)業(yè)隨著國家一系列宏觀調(diào)控政策的不斷深化和貫徹實施，保持穩(wěn)定、有序、理性的良好發(fā)展態(tài)勢。2009年以來，長沙市商品房價格迅速攀升，尤其是中高檔樓盤一直處于熱銷狀態(tài)。名仕官邸項目位于長沙市河西先導(dǎo)區(qū)核心區(qū)—市政府板塊核心位置，周邊配套完善，教育、醫(yī)療、購物、餐飲、娛樂休閑以及金融服務(wù)等都較為齊全。優(yōu)越的地理位置以及項目規(guī)劃定位明確，按照當(dāng)?shù)氐南M習(xí)慣、以及形成的商業(yè)環(huán)境氛圍、住宅的銷售情況，長沙市場的消費者對本項目認(rèn)可度十分高。綜合分析認(rèn)為，本項目具有獨特優(yōu)勢，整體市場風(fēng)險可控。
2、管理風(fēng)險的控制
受托人制定嚴(yán)密的操作流程和管理制度以有效地降低信托計劃管理風(fēng)險。
受托人將與湖南新族公司、信托資金監(jiān)管銀行簽訂《項目資金賬戶監(jiān)管協(xié)議》，要求湖南新族公司在信托資金監(jiān)管銀行開立監(jiān)管賬戶。要求信托資金的使用，必須由項目單位提供用款計劃，以及相應(yīng)合同、單據(jù)經(jīng)受托人審核后支付。
3、完工風(fēng)險的控制
目前，名仕官邸項目一期建設(shè)資金已經(jīng)投入2.4億元，尚需要投入建設(shè)資金2.04億元。其中前期建設(shè)資金主要是依賴信托資金的支持，后期建設(shè)資金主要是銷售回款。信托資金?？顚Ｓ?，按照工程進度進行款項支付，工程不能完工的風(fēng)險較小，同時信托資金的使用將推進工程的進度,能進一步保證融資擔(dān)保物的價值。
4、股權(quán)收益權(quán)回購款及收益來源不足風(fēng)險的控制
在信托資金到位的情況下，名仕官邸一期項目根據(jù)施工進度安排，預(yù)計2011年底，完工并可以用于銷售的面積將達到11萬平米。其中9萬平米是高層住宅，2萬平米是商業(yè)，預(yù)計未來2年名仕官邸一期可實現(xiàn)銷售收入6.68億元?？鄢笃诮ㄔO(shè)投入資金支出2.04億元，凈現(xiàn)金流量可達到4.6億元，完全可以覆蓋信托本息的到期償還。
5、交易對手違約風(fēng)險的控制
（1）受托人與湖南新族公司原股東約定：湖南新族公司到期必須無條件回購股權(quán)收益權(quán)，并承擔(dān)不可撤銷責(zé)任。
（2）受托人與湖南新族簽訂《抵押合同》。將格藍康都商業(yè)底店和地下車庫、白沙南路妙高峰部分土地以及名仕官邸土地和在建工程進行抵押。信托計劃滿24個月，湖南新族公司沒有回購股權(quán)收益權(quán)時，受托人將通過法律途徑對抵押物進行拍賣變現(xiàn)，實現(xiàn)信托資金的退出。
6、房地產(chǎn)交易管理及變現(xiàn)風(fēng)險控制
經(jīng)過向長沙市房管局的咨詢，長沙市的房產(chǎn)交易政策對于在建工程辦理抵押沒有障礙。
新族名仕官邸一期項目已經(jīng)取得四證。按照《長沙市商品房預(yù)售許可證辦理指引》的規(guī)定，高層建筑達10層可辦理預(yù)售許可證。目前，1#棟施工進度已經(jīng)達到16層，已具備辦理預(yù)售許可證條件。信托資金到位后，將優(yōu)先保障抵押在建工程的完工。隨著項目的完工，抵押物價值會逐步上升。信托融資期限屆滿，項目單位無法正常履約，受托人可低價對抵押房產(chǎn)進行轉(zhuǎn)讓，變現(xiàn)風(fēng)險較低。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計劃的信托經(jīng)理：張靜、劉海峰。