尊敬的受益人：
        華宸信托有限責任公司于2010年12月8日設立了“華宸•金誠（1005）號—湖南新族股權收益權投資項目集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2011年3月31日的信托事務向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準確性和完整性負責。報告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負責解釋。
一、信托計劃概要
1、信托計劃成立日：2010年12月8日
2、信托計劃規(guī)模：人民幣20,000萬元
3、信托計劃期限： 24個月
二、信托財產(chǎn)專戶開立情況
在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產(chǎn)專戶，開戶銀行為建行呼和浩特日信支行，賬號為15001706680052504036。
三、信托資金的運用
受托人將本信托計劃募集資金用于購買湖南新族房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（簡稱“湖南新族公司”）現(xiàn)股東持有的湖南新族公司100%的股權收益權。資金用途用于湖南新族開發(fā)的長沙名仕官邸項目建設。受托人以信托期內(nèi)收取的股權收益權收益作為信托利益的來源，扣除受托人報酬及相關費用后，向受益人分配信托利益。信托投資滿24個月信托資金以湖南新族公司股東回購目標股權收益權實現(xiàn)退出。信托計劃資金的運用完全按照信托文件的要求正常進行。
湖南新族房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立于1994年12月31日，注冊資本2,000萬元，法定代表人易志奇。經(jīng)營范圍主要是房地產(chǎn)開發(fā)和銷售以及自有物業(yè)租賃業(yè)務等。截止至2009年12月底，公司總資產(chǎn)3.68億元，凈資產(chǎn)是2.73億元，2009年實現(xiàn)銷售收入1.87億元。資產(chǎn)負債率26%。
四、信托計劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產(chǎn)賬戶，建立了單獨的會計賬戶進行管理和核算。
2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務的需要設置了不同的部門和崗位，以實現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2011年3月31日，信托計劃資金使用正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財產(chǎn)及收益情況
截止2011年3月31日，本計劃信托資產(chǎn)總計200,133,834.77元，其中貨幣資金15,133,834.77元；信托負債合計為56,400.00元；信托權益合計200,077,434.77元，其中未分配利潤77,434.77元。受托人管理信托財產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計9,133,415.27元,為投資收益。應由信托財產(chǎn)承擔的費用為9,055,980.50元，其中：受托人報酬9,000,000.00元；律師咨詢費5,000.00元；銀行結算費及其他50,980.50元。
六、信托計劃的風險防范措施
1、市場風險的控制
（1）近幾年，房地產(chǎn)業(yè)隨著國家一系列宏觀調(diào)控政策的不斷深化和貫徹實施，保持穩(wěn)定、有序、理性的良好發(fā)展態(tài)勢。2009年以來，長沙市商品房價格迅速攀升，尤其是中高檔樓盤一直處于熱銷狀態(tài)。名仕官邸項目位于長沙市河西先導區(qū)核心區(qū)—市政府板塊核心位置，周邊配套完善，教育、醫(yī)療、購物、餐飲、娛樂休閑以及金融服務等都較為齊全。優(yōu)越的地理位置以及項目規(guī)劃定位明確，按照當?shù)氐南M習慣、以及形成的商業(yè)環(huán)境氛圍、住宅的銷售情況，長沙市場的消費者對本項目認可度十分高。綜合分析認為，本項目具有獨特優(yōu)勢，整體市場風險可控。
2、管理風險的控制
受托人制定嚴密的操作流程和管理制度以有效地降低信托計劃管理風險。
受托人將與湖南新族公司、信托資金監(jiān)管銀行簽訂《項目資金賬戶監(jiān)管協(xié)議》，要求湖南新族公司在信托資金監(jiān)管銀行開立監(jiān)管賬戶。要求信托資金的使用，必須由項目單位提供用款計劃，以及相應合同、單據(jù)經(jīng)受托人審核后支付。
3、完工風險的控制
目前，名仕官邸項目一期建設資金已經(jīng)投入2.4億元，尚需要投入建設資金2.04億元。其中前期建設資金主要是依賴信托資金的支持，后期建設資金主要是銷售回款。信托資金?？顚Ｓ?，按照工程進度進行款項支付，工程不能完工的風險較小，同時信托資金的使用將推進工程的進度,能進一步保證融資擔保物的價值。
4、股權收益權回購款及收益來源不足風險的控制
在信托資金到位的情況下，名仕官邸一期項目根據(jù)施工進度安排，預計2011年底，完工并可以用于銷售的面積將達到11萬平米。其中9萬平米是高層住宅，2萬平米是商業(yè)，預計未來2年名仕官邸一期可實現(xiàn)銷售收入6.68億元。扣除后期建設投入資金支出2.04億元，凈現(xiàn)金流量可達到4.6億元，完全可以覆蓋信托本息的到期償還。
5、交易對手違約風險的控制
（1）受托人與湖南新族公司原股東約定：湖南新族公司到期必須無條件回購股權收益權，并承擔不可撤銷責任。
（2）受托人與湖南新族簽訂《抵押合同》。將格藍康都商業(yè)底店和地下車庫、白沙南路妙高峰部分土地以及名仕官邸土地和在建工程進行抵押。信托計劃滿24個月，湖南新族公司沒有回購股權收益權時，受托人將通過法律途徑對抵押物進行拍賣變現(xiàn)，實現(xiàn)信托資金的退出。
6、房地產(chǎn)交易管理及變現(xiàn)風險控制
經(jīng)過向長沙市房管局的咨詢，長沙市的房產(chǎn)交易政策對于在建工程辦理抵押沒有障礙。
新族名仕官邸一期項目已經(jīng)取得四證。按照《長沙市商品房預售許可證辦理指引》的規(guī)定，高層建筑達10層可辦理預售許可證。目前，1#棟施工進度已經(jīng)達到16層，已具備辦理預售許可證條件。信托資金到位后，將優(yōu)先保障抵押在建工程的完工。隨著項目的完工，抵押物價值會逐步上升。信托融資期限屆滿，項目單位無法正常履約，受托人可低價對抵押房產(chǎn)進行轉讓，變現(xiàn)風險較低。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計劃的信托經(jīng)理：張靜、劉海峰。