尊敬的受益人：
        華宸信托有限責任公司于2012年3月23日設立了“華宸•鴻泰【2012】01號包頭市濱河新區(qū)棚戶區(qū)改造貸款項目”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2012年12月31日的信托事務向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準確性和完整性負責。報告書中的內容由本信托的受托人負責解釋。
一、信托計劃概要
1、信托計劃成立日：2012年3月23日
2、信托計劃規(guī)模：人民幣14,920萬元
3、信托計劃期限：6個月600萬元；12個月1,825萬元；18個月2,500萬元；24個月9,995萬元。
二、信托財產專戶開立情況
在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產專戶，開戶銀行為中國建設銀行股份有限公司呼和浩特日信支行，賬號為1500 1706 6800 5250 4858。
三、信托資金的運用
受托人與借款人包頭市濱河新區(qū)開發(fā)建設有限責任公司簽訂了《借款合同》，將信托資金全部貸放給借款人，用于支付包頭市濱河新區(qū)棚戶區(qū)改造項目--新城雅居住宅小區(qū)（一期）建設工程款。受托人以貸款利息收入作為信托利益的來源，扣除信托財產管理費用以及受托人報酬后，向受益人分配信托利益；以借款人償還的貸款本金兌付信托本金。借款人償還本息的還款來源為包頭市濱河新區(qū)開發(fā)建設有限責任公司的經(jīng)營收入。信托計劃資金的運用完全按照信托文件的要求正常進行。
包頭市濱河新區(qū)開發(fā)建設有限責任公司于1996年9月30日依法注冊成立，注冊資本15.18億元，股東高新區(qū)財政局股權占39.53%，高新控股公司股權占60.47%。公司主要經(jīng)營范圍為：開發(fā)區(qū)基礎設施建設投資開發(fā)、配套設施開發(fā)、土地成片開發(fā)、標準廠房開發(fā)及租賃、房地產開發(fā)、物業(yè)管理及項目投資、國內貿易、各類商品和技術的進出口業(yè)務等。公司現(xiàn)在具有房地產開發(fā)三級資質、物業(yè)管理四級資質，并于2004年4月通過ISO9001質量管理體系認證。
截至2011年末，公司總資產達46.77億元，負債總額為27.54億元，資產負債率為58.88%，所有者權益合計為19.23億元，凈利潤1.43億元。
四、信托計劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產賬戶，建立了單獨的會計賬戶進行管理和核算。
2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務的需要設置了不同的部門和崗位，以實現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2012年12月31日，信托計劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項目按照有關信托文件運行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財產及收益情況
截止2012年12月31日，本計劃信托資產總計154,045,300.26元，其中貨幣資金10,845,300.23元；信托負債合計為2,588,229.17元；信托權益合計151,457,071.06元，其中未分配利潤8,257,071.06元。受托人管理信托財產產生的信托收入累計21,593,895.56元，全部為利息收入；應由信托財產承擔的費用為5,569,942.49元，其中：受托人報酬5,515,106.67元；印刷費41,380.00元；銀行結算費995.82元；印花稅7,460.00元；律師、咨詢費5，000.00元。
六、信托計劃的風險控制措施
1、信用風險的控制
信托期滿，由包頭市濱河新區(qū)開發(fā)建設有限責任公司償還貸款本息，包頭濱河公司財務狀況整體較好，財務管理規(guī)范，財務報表都是經(jīng)過審計部門審計，真實可靠；債權債務關系清晰，公司、股東及主要高管人員無重大法律訴訟事件和其他重大商業(yè)失信行為；短期、長期償債能力較強。該公司依法注冊成立，相關手續(xù)及資質齊全，內部管理制度健全，運作正常，經(jīng)營穩(wěn)健，效益逐年提高，無商業(yè)銀行不良貸款記錄。
2、財務風險
高新區(qū)政府在該項目全部建成后回購住宅及公建部分，項目預計可實現(xiàn)銷售收入97704萬元，扣除開發(fā)建設投資、營業(yè)稅金及附加，可實現(xiàn)凈利潤30828.74萬元。足以覆蓋信托貸款本息，出現(xiàn)財務風險的可能性較小。
3、保證人風險控制
為了有效控制各種可能出現(xiàn)的風險，確保信托財產安全，內蒙古高新控股有限公司為本次信托貸款本息的償還承擔連帶責任的保證擔保。該公司內部管理制度健全，運作正常，經(jīng)營穩(wěn)健，效益逐年提高，三大主營業(yè)務未來發(fā)展前景廣闊，公司具有較強競爭力，發(fā)展態(tài)勢良好。無商業(yè)銀行不良貸款記錄，2008年國家開發(fā)銀行對該客戶的評級為AA-，農發(fā)行對該客戶的評級為A級；農業(yè)銀行對該客戶的評級為AA，中國銀行對該客戶的評級為A級；建設銀行對該客戶評級為AA。具備為濱河建設公司1.5億元項目貸款提供擔保的能力。
4、管理風險的控制
為加強項目管理，受托人將嚴格要求包頭市濱河新區(qū)開發(fā)建設有限責任公司按照項目建設規(guī)劃，嚴格操作流程，設定監(jiān)管賬戶，逐筆審批支付信托貸款資金，保證貸款資金的?？顚Ｓ?，完善貸后跟蹤管理，努力防范管理風險的發(fā)生。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計劃的信托經(jīng)理：陳永明、于彥平。