尊敬的受益人：
        華宸信托有限責任公司于2011年6月17日設立了“華宸•內蒙君正股票收益權集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2012年12月31日的信托事務向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準確性和完整性負責。報告書中的內容由本信托的受托人負責解釋。
一、信托計劃概要
1、信托計劃成立日：2011年6月17日
2、信托計劃規(guī)模：人民幣60,000萬元
3、信托計劃期限：36個月
二、信托財產專戶開立情況
在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產專戶，開戶銀行為內蒙古銀行股份有限公司呼和浩特豐澤支行、賬號為0091 0120 1090 1439 48。
三、信托資金的運用
受托人將本信托計劃資金用于受讓烏海市君正科技產業(yè)有限責任公司（簡稱君正科技）所持9,000萬股“內蒙君正”（股票代碼601216）股票收益權。君正科技將本次股票收益權轉讓價款主要用于位于鄂爾多斯市高頭窯及鄂托克旗兩地的煤礦并購。其中位于高頭窯的煤礦儲量8,900多萬噸，價格15億元；位于鄂托克旗的煤礦儲量達2,000萬噸，價格4億元左右。君正科技按照煤礦并購工作的進度，合理安排并購資金的支付。
烏海市君正科技產業(yè)有限責任公司創(chuàng)立于2003年2月12日，公司住所在烏海市烏達區(qū)工業(yè)園區(qū)，注冊資本5億元人民幣，法定代表人杜江濤。公司經營范圍：商業(yè)貿易、化工產品；造林；水果種植。截止2010年末，公司本部資產總額為147,052萬元，負債總額63,526萬元，所有者權益為83,526萬元，資產負債率43.2%。君正科技是響應國家西部大開發(fā)、支援西部建設的號召，在烏海組建的一家大型企業(yè)，是內蒙古自治區(qū)100戶重點企業(yè)之一。
四、信托計劃的管理
1、受托人根據《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產賬戶，建立了單獨的會計賬戶進行管理和核算。
2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，制訂了一系列制度，并根據信托業(yè)務的需要設置了不同的部門和崗位，以實現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2012年12月31日，項目按照有關信托文件運行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財產及收益情況
截止2012年12月31日，本計劃信托資產總計614,830,630.69元，其中貨幣資金為14,830，630.69元；信托負債為8，923.20元；信托權益合計為61,4,821,707.49元，其中未分配利潤14,821,707.49元；已分配收益91,896,692.25。受托人管理信托財產產生的信托收入累計117,937,633.01元，均為股票收益權收益；應由信托財產承擔的費用為11,219,230.27元，其中：受托人報酬11,198,916.67元；差旅費13,459.60元；印刷費1,500.00元；律師、咨詢費5，000.00元；銀行結算費354.00元。
六、信托計劃的風險防范措施
1、市場風險的控制
近年，股市已隨著全球經濟回暖逐步企穩(wěn)回升，隨著國家一系列穩(wěn)定宏觀經濟的政策不斷深化和貫徹實施，保持穩(wěn)定、理性的證券市場是發(fā)展態(tài)勢，企業(yè)的經營情況也逐步向好。上市公司內蒙君正也在尋求變革，隨著公司完整產業(yè)鏈進一步完善和資源儲量的進一步積聚，內蒙君正的經營業(yè)績將得到大幅提升，股價也將得到相應提高，市場風險是可控的。
2、管理風險的控制
受托人制定嚴密的操作流程和管理制度以有效地降低信托計劃管理風險。
受托人將與君正科技簽訂《賬戶監(jiān)管協(xié)議》，監(jiān)管其證券賬戶及第三方存管賬戶，辦理股票質押手續(xù)。從質押至平倉出售的操作方案如下：
（1）將內蒙君正9000萬股股票辦理股票質押登記手續(xù)；
（2）君正科技與華宸信托簽署授權委托書，將其證券賬戶及對應的第三方存管賬戶全權授權給華宸信托管理；
（3）君正科技的股票賬戶對應的第三方存管賬戶預留華宸信托監(jiān)管人印鑒，由華宸信托對該賬戶進行監(jiān)管；
（4）設定平倉線及追加保證金、追加質押股票等措施。
（5）股票解禁后觸發(fā)平倉條件，受托人強行平倉。如果出售股票所得價款不足支付應付股票收益權回購款時，則不足的部分（即：應付未付股票收益權回購款－出售股票所得價款）由君正科技以現(xiàn)金補足，受托人也可向擔保人主張權利，要求擔保人補足。
3、流動性風險的控制
密切關注君正科技及內蒙君正的經營情況及煤礦整合并購的進展，督促君正科技將經營回籠資金用于支付股票收益權回購款。
4、交易對手違約風險的控制
（1）受托人與君正科技簽訂《股票質押合同》，將9000萬股內蒙君正股票進行質押。若君正科技沒有按約定回購華宸信托所持股票收益權，受托人將根據《股票質押合同》，對該部分股票進行出售。
（2）受托人與公司實際控制人杜江濤簽訂《擔保合同》，要求杜江濤對君正科技回購股票收益權提供連帶責任擔保。若君正科技違約，可通過法院起訴對杜江濤進行擔保責任的追索。
5、處置質押股票操作及變現(xiàn)風險控制
（1）股票解禁后，股票平倉價格離目前市場價格有較大的跌幅，若君正科技違約，處置股票仍有一定空間。
（2）通過大宗交易平臺進行股票的買賣不受股票數(shù)額限制。目前二級市場有以操作大宗交易為主業(yè)務的客戶，屆時可以以高于8.867元成本價但低于二級市場的股票價格進行交易。
七、信托經理情況
受托人指定下列人員為本信托計劃的信托經理：秦立東、潘琳、范寶林。