尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2015年11月27日設(shè)立了“友誼精煤應(yīng)收賬款收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2015年12月31日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
        一、信托計(jì)劃概要
        1、信托計(jì)劃成立日：2015年11月27日。
        2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣5,070萬元。
        3、信托計(jì)劃期限：24個(gè)月，滿12個(gè)月可提前結(jié)束；信托期滿，可不經(jīng)召開受益人大會(huì)延長期限，延長期限不超過6個(gè)月。
        二、信托財(cái)產(chǎn)專戶開立情況
        在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開立了信托財(cái)產(chǎn)專戶，開戶銀行為中國銀行股份有限公司呼和浩特市如意四緯路支行，賬號為1524 4352 4719。
        三、信托資金的運(yùn)用
        受托人將本信托計(jì)劃資金用于受讓烏海市友誼精煤有限責(zé)任公司（簡稱：友誼精煤公司）對內(nèi)蒙古包鋼慶華煤化工有限公司（簡稱：包鋼慶華公司）不低于1億元的應(yīng)收賬款收益權(quán)。友誼精煤公司將獲得的該筆信托資金用于補(bǔ)充其日常經(jīng)營性流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，主要用于購買原煤等原料。受托人以信托計(jì)劃存續(xù)期間收取的友誼精煤公司-包鋼慶華公司應(yīng)收賬款回款以及其他經(jīng)營收益作為信托利益的來源，扣除信托財(cái)產(chǎn)管理費(fèi)用以及受托人報(bào)酬后，向受益人分配信托利益，兌付信托本金。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
        信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)，友誼精煤公司回購應(yīng)收賬款收益權(quán)，實(shí)現(xiàn)信托資金退出。
        友誼精煤公司成立于2002年1月28日，注冊資本人民幣101,077,736元，法定代表人崔正光。友誼精煤公司主要從事精煤、中煤、煤泥生產(chǎn)銷售，對外貿(mào)易，鋼材、水泥、建材、化肥、焦炭銷售等業(yè)務(wù)，是烏海市一家較大型的煤炭加工銷售企業(yè)。
        截至2015年7月31日，總資產(chǎn)83,238.95萬元，負(fù)債54,916.06萬元，所有者權(quán)益28,322.89萬元。
        四、信托計(jì)劃的管理
        1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開立了專門的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。
        2、受托人在信托計(jì)劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
        3、截止2015年12月31日，信托計(jì)劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
        五、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況
        截止2015年12月31日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)51,233,661.66元，其中貨幣資金533,661.66元；買入返售金融資產(chǎn)50,700,000.00元。信托負(fù)債合計(jì)為464.68元，其中其他應(yīng)付款項(xiàng)464.68元。信托權(quán)益合計(jì)51,233,196.98元，其中實(shí)收信托50,700,000.00元；未分配利潤533,196.98元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)1,944,221.98元,均為利息收入。應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為1,411,025.00元，其中：受托人報(bào)酬1,400,000.00元；律師費(fèi)3,000.00元；差旅費(fèi)7,707.07元；銀行結(jié)算費(fèi)238.00元；其他費(fèi)用80.00元。
        六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范措施
        1、市場風(fēng)險(xiǎn)及對策
        未來的宏觀經(jīng)濟(jì)與煤炭行業(yè)出現(xiàn)整體風(fēng)險(xiǎn)或同業(yè)競爭可能會(huì)影響到融資方的經(jīng)營與銷售，面臨市場風(fēng)險(xiǎn)。
        友誼精煤公司近五年每年?duì)I業(yè)額9億元以上。2013年實(shí)現(xiàn)營業(yè)額10.8億元。2014年在全國經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下營業(yè)額仍達(dá)到了12.1億元。近五年累計(jì)上交國、地稅稅金2.9億元，資產(chǎn)總額增長到2014年底的8.7億元。在煤炭行業(yè)持續(xù)低迷的情況下，該公司三年連續(xù)保持利潤總額2000萬元左右，該公司整體經(jīng)營情況相對穩(wěn)定。目前該公司大客戶主要有：包鋼集團(tuán)、酒鋼集團(tuán)、陜西黃陵煤化工公司等大型國企，供貨穩(wěn)定，貨款回籠相對及時(shí)。
        友誼精煤公司多年來與包鋼、酒鋼和陜西黃陵煤化工公司等大型國企保持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，對于煤炭的銷售量有保證。在煤炭產(chǎn)品的價(jià)格方面，受到行業(yè)的主導(dǎo)價(jià)格影響，該公司與供貨商簽訂合同時(shí)，價(jià)格是隨行就市，在銷售時(shí)，與各大客戶的銷售價(jià)格也是浮動(dòng)價(jià)格。在煤炭市場中，雖然價(jià)格波動(dòng)較大，但由于友誼精煤公司所處位置較便利、運(yùn)輸和采購成本低、貨源穩(wěn)定、市場競爭力較強(qiáng)。因此，友誼精煤公司的市場風(fēng)險(xiǎn)較小。
        2、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及對策
        友誼精煤公司在約定的期限內(nèi)回購標(biāo)的應(yīng)收賬款收益權(quán)。如果該公司經(jīng)營不佳、現(xiàn)金流狀況不穩(wěn)定，存在可能無法按期回購標(biāo)的應(yīng)收賬款收益權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。
        友誼精煤公司自成立以來，經(jīng)營狀況良好。該公司管理制度規(guī)范，運(yùn)營體系成熟，且盈利能力較好，其主營業(yè)務(wù)原煤的貨源穩(wěn)定，與下游客戶長期的合作，供貨也比較穩(wěn)定 ，隨著業(yè)務(wù)量的不斷擴(kuò)大，后期有望加大供貨品種和供貨量，預(yù)計(jì)該公司銷售較有保障，面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較小。
        3.質(zhì)押擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)及對策
        本次信托融資采取了對友誼精煤公司應(yīng)收包鋼慶華公司的應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押作為擔(dān)保措施。包鋼慶華公司成立于2013年6月3日，注冊資本94000萬元人民幣，為包鋼鋼聯(lián)股份有限公司與內(nèi)蒙古慶華集團(tuán)有限公司合作成立的煤焦化公司。包鋼慶華所生產(chǎn)的焦炭全部銷往包鋼集團(tuán)公司。友誼精煤公司與包鋼以及包鋼慶華有多年的供貨關(guān)系，簽署的供貨合同穩(wěn)定。以友誼精煤-包鋼慶華公司形成的應(yīng)收賬款質(zhì)押，并在人民銀行征信中心辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記手續(xù)，具有較強(qiáng)的操作性和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
        在后續(xù)監(jiān)管中，受托人、友誼精煤公司和監(jiān)管銀行簽署協(xié)議，約定包鋼慶華公司對友誼精煤公司在信托期限內(nèi)全部“應(yīng)付賬款”回款只能進(jìn)入開立于監(jiān)管行的監(jiān)管賬戶，受托人預(yù)留該監(jiān)管賬戶印鑒，僅在受托人同意前提下，該賬戶才能向外支付。若包鋼慶華向友誼精煤結(jié)算銀行承兌匯票，約定監(jiān)管銀行負(fù)責(zé)驗(yàn)票、保管、貼現(xiàn)和換票。并且在信托期限內(nèi)受托人始終保持質(zhì)押賬款大于1億元，保證質(zhì)押率不高于63%。
        4、信托融資存續(xù)期內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)及對策
        友誼精煤公司的經(jīng)營狀況和對應(yīng)收賬款的回收管理受多種因素的影響，如管理能力、財(cái)務(wù)狀況、市場前景、人員素質(zhì)等，可能因經(jīng)營管理不善，給項(xiàng)目收益的實(shí)現(xiàn)帶來風(fēng)險(xiǎn)。
        為保障信托收益的正常兌付，有效規(guī)避管理風(fēng)險(xiǎn)。受托人擬在后續(xù)監(jiān)管上采取以下控制方式：
      （1）友誼精煤公司發(fā)生對外融資、投資、擔(dān)保等重大事項(xiàng)時(shí)，須有告知受托人的義務(wù)。
      （2）要求友誼精煤公司按月報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表、應(yīng)收款收回情況表、資金流水憑證，并要求標(biāo)的應(yīng)收賬款付款人按月報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表、應(yīng)付款項(xiàng)變動(dòng)表，受托人據(jù)此審查融資方和應(yīng)收賬款付款人的經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，力求最大限度的控制管理上的風(fēng)險(xiǎn)。
        七、信托經(jīng)理情況
        受托人指定下列人員為本信托的信托經(jīng)理：史軍保、李嬌。